Аналитики «ГлобалМедиа», в сотрудничестве с приглашёнными экспертами и представителями регионального бизнеса, подготовили индекс деловой активности «ГлобалМедиа PMI» для России за ноябрь 2024 года.

Индекс деловой активности «ГлобалМедиа PMI» в сфере услуг за ноябрь 2024 года, известный как GM Global Services Russia PMI Index, увеличился с 52,1 п.п. до 53,9 п.п. За аналогичный период индекс деловой активности S&P Global (Global Russia Services PMI by S&P Global) вырос с 51,6 п.п. до 53,2 п.п.

Основные выводы

• Уже пятый месяц подряд индекс деловой активности GM PMI держится выше отметки в 50 п.п. В этом месяце он составил 53,9 п.п.
• Увеличению деловой активности способствует уверенный рост клиентского спроса.
• Рост занятости.
• Инфляционное давление замедляется.
• Эксперты продолжают давать оптимистичные прогнозы как в отношении ближайших, так и отдалённых перспектив.

Текущий индекс GM PMI

Результаты анализа опросных листов показывают наличие следующих тенденций в исследуемом месяце:

1. Растущий клиентский спрос продолжает способствовать росту деловой активности. В ноябре индекс продемонстрировал самое значительное превышение порогового уровня за последние 12 месяцев — +3,9 п.п. В «ГлобалМедиа» отмечают, что за всю историю наблюдений самый большой прирост был в августе 2023 года (+7,8 п.п.)
2. По сравнению с октябрем, индекс увеличился на +1,8 п.п., что стало самым значительным приростом с августа 2024 года. 
3. В ноябре изменения показателей индекса были аналогичны тем, что наблюдались в октябре. Снизился только показатель «Незавершённые заказы», в то время как все остальные — «Цены», «Затраты», «Занятость», «Новые заказы» и «Реализация» — продемонстрировали рост. В компании «ГлобалМедиа» отмечают, что если в прошлом месяце лидером роста были «Цены», то сейчас на первом месте находятся «Новые заказы». В ноябре этот показатель увеличился на 8,1 п.п. по сравнению с октябрем.

Краткосрочный прогноз

Анализ результатов опросов показывает, что ожидания на ближайший месяц несколько улучшились. В ноябре лишь 38% респондентов предполагают ухудшение деловой среды, в то время как в прошлом месяце этот показатель составлял 39%.

Долгосрочный прогноз

Эксперты также прогнозируют положительные изменения в долгосрочной перспективе, что указывает на благоприятные условия для развития бизнеса. В ноябре 53% опрошенных респондентов (в октябре этот показатель составлял 52%) выразили уверенность в том, что в ближайшие 12 месяцев в стране будет наблюдаться положительная динамика.

ЭКСПЕРТНЫЕ МНЕНИЯ

В современном мире, где информация стала одним из самых ценных ресурсов, экспертные мнения играют важную роль в формировании общественного мнения и принятии обоснованных решений. Эксперты в различных областях знаний предоставляют свои оценки, прогнозы и рекомендации, которые могут повлиять на восприятие событий, явлений и тенденций широкой аудиторией. В такой ситуации особенно ценно обращаться к экспертным оценкам, которые помогают разобраться в сложных вопросах и сформировать более обоснованные и взвешенные взгляды. В данном контексте мы предлагаем ознакомиться с рядом экспертных мнений на определённую тему. Эти мнения представляют собой анализ ситуации от специалистов в соответствующей области, которые обладают глубокими знаниями и опытом. Они могут предложить нам ценные инсайты, помочь лучше понять контекст и перспективы развития ситуации, а также предоставить рекомендации и советы, основанные на профессиональном опыте.

IT, связь и интернет

В 2024 году российский рынок информационных технологий, коммерческой недвижимости, разработки программного обеспечения и других секторов продолжает динамично развиваться, несмотря на различные вызовы и перемены в экономике. Эксперты из разных областей наблюдают за изменениями с интересом и предлагают свои прогнозы на будущее. Ильдар Саттаров (Альянс Перспективных Технологий), Александр Косачев (Okdesk.PMA), Алексей Феофанов (Umbrella IT), Фархад Баширов (РП-интеграция), Евгений Царев (RTM Group) и Игорь Простоквашин (Comindware) и Ольга Корнеева (Телфин) делятся своими взглядами на текущие тенденции и вызовы в своих сферах. Аналитические замечания экспертов подчеркивают важность адаптации к новым условиям, значимость инновационных технологий и стратегических решений, а также необходимость более глубокой экспертизы и оперативности в принятии решений.

Ильдар Саттаров, основатель ООО «Альянс Перспективных Технологий»: 

«В ноябре 2024 года российский ИТ-рынок демонстрировал уверенный рост, напоминая хорошо отлаженный механизм, движущийся вперед благодаря программам импортозамещения и государственной поддержке. Объём рынка достиг впечатляющих 3,5 трлн рублей, прибавив 13% к прошлогодним показателям. Однако за этими цифрами скрывается не только рост, но и привычные сезонные перипетии. Во многом такой подъём объясняется стремительным переходом крупных компаний на отечественные решения в связи с уходом западных вендоров. Как обычно, конец года приносит необходимость освоить остатки бюджетов — традиция, к которой компании относятся с трепетом и долей иронии. Финансовая система в это время напоминает заклинателя, затягивающего узлы и оставляющего участников рынка гадать о следующем повороте ключевой ставки ЦБ. Уже заметно, что уважаемые заказчики планируют экономить в следующем году и сейчас сокращают бюджеты, в том числе на ИТ. Тем не менее в декабре ожидается продолжение роста интереса к отечественным ИТ-решениям, особенно в сферах искусственного интеллекта и высокопроизводительных вычислений. Эти направления стали не просто перспективными, а стратегически необходимыми, особенно при государственной поддержке. Кто откажется от явного одобрения «сверху»? Конечно, не те, кто намерен оставаться в игре. Одновременно усиленная конкуренция за крупные заказы добавляет рынку азарта. Каждое решение теперь рассматривается под микроскопом, каждый проект должен доказать свою необходимость и эффективность».

Александр Косачев, product owner «Okdesk.PMA»: 

«Несмотря на то, что высокопоставленные представители Минстроя России анонсируют завершение “золотого времени” для застройщиков, рынок коммерческой недвижимости продолжает развиваться. Под развитием в данном случае имеется в виду не увеличение количества вводимых в эксплуатацию квадратных метров, а проведение структурных качественных изменений, которые позволят в менее благоприятной и более конкурентной среде повышать операционную эффективность. Такие проблемы, как повышение ключевой ставки, рост стоимости заемных средств, кадровый голод, волатильность национальной валюты, рост себестоимости строительства, будут и дальше давить цену предложения наверх, которая и так для многих уже неподъёмная. Это при том, что спрос во многих сегментах все еще превышает предложение. Строительство и ввод большого количества объектов требует оптимизации будущих расходов на их эксплуатацию. Без своевременного качественного обслуживания такие расходы могут уменьшить планируемую доходность, а с учетом того, что большинство объектов являются долгосрочными инвестиционными проектами, этот фактор является довольно существенным. При этом существуют способы сокращения расходов на эксплуатацию без ухудшения качества, например, внедрение специализированных ИТ-систем, которое снизит прямые расходы на эксплуатацию зданий и инфраструктуры, повысит эффективность работы сотрудников. А наличие оцифрованных коммуникаций, цифровых двойников объекта, а также своевременно обслуженной инфраструктуры поспособствует принятию взвешенных управленческих решений на основе данных».

Алексей Феофанов, CBDO в «Umbrella IT»:

«Если говорить о ноябре, рынок заказной разработки и обеспечения экспертами для решения бизнес задач в целом продолжает находиться в состоянии достаточно высокого спроса. Из основных изменений можно отметить незначительное снижение спроса на веб-разработку и больший фокус на мобильную разработку. В частности, мы видим возросший интерес к Android экспертизе со стороны бизнеса. Об этом свидетельствует как наш собственный опыт работы с клиентами, так и анализ рекрутинговых сервисов. Осень – традиционно время высокой деловой активности в нашей сфере. Мы видим, что компании активно подводят результаты тендеров этого года. И, судя по мониторингу тендерных площадок, не менее активно бизнес готовится к новому году: анализирует рынок, формирует пулы партнеров, планирует бюджеты.» Форму заполнять не стали, так как у нас клиенты разные очень, и унифицировать информацию особо не получится. Но с удовольствием дадим более конкретные комментарии, если потребуется».

Ольга Корнеева, директор по маркетингу «Телфин»: 

«Ноябрь 2024 года показывает устойчивый спрос на коммуникационные сервисы в России. По традиции осенью число запросов на дополнительные сервисы от существующих клиентов возрастает на 15–20%, а количество новых заказчиков может увеличиваться до 1,5 раз по сравнению с летним периодом. Компании сегодня активно подключают облачные и гибридные АТС вместе с виртуальными телефонными номерами, а также интеграцию корпоративных CRM-систем с бизнес-телефонией, мессенджерами и другими корпоративными приложениями.

Каждый год в декабре ситуация, как правило, меняется, и мы ожидаем постепенного уменьшения спроса со стороны клиентов. Это связано не со снижением интереса к продукту, а со спадом деловой активности в преддверии новогодних праздников. С другой стороны, именно в конце года компании могут «поймать» наиболее выгодные условия на подключение комплексных решений связи. В завершении отчетного периода провайдеры и операторы связи чаще всего предлагают очень привлекательные условия на покупку сервисов и оборудования. Это направлено на то, чтобы выполнить годовой план с максимально возможными результатами.

Если говорить про прогноз на 2025 год, то спрос на услуги IP-телефонии и ВАТС будет продолжать показывать положительную динамику. В числе самых перспективных направлений и востребованных коммуникационных сервисов можно выделить связку голосовых и текстовых коммуникаций с решениями речевой аналитики и голосовых роботов на базе искусственного интеллекта».

Фархад Баширов, руководитель проектов «РП-интеграция»: 

«В силу профессиональной деятельности в сфере решений автоматизации договорного учета и отдела кадров я сталкиваюсь с различными запросами. Мы в команде проводим сравнительный анализ данных запросов за периоды (месяц, квартал, год). Единицей измерения запроса является т.н. «лид», определяемый контактным лицом потенциального клиента, обратившимся по нашим решениям и озвучившим свои задачи. Существенных колебаний по количеству лидов в 2024 году в своем сегменте решений мы не наблюдаем. Но есть некоторое изменение качества контента данных лидов в нашей целевой аудитории малого и среднего бизнеса, где организация может и не иметь выделенный ИТ-отдел с группой специалистов, и в таком случае выбор программных решений ложится на руководителей или ключевых сотрудников не из сферы ИТ. Вопросы становятся более компетентными по функционалу и по технологическим трендам. Это наталкивает на мысль, что потенциальный клиент в настоящее время имеет возможность выбрать устраивающее его программное решение из большого количества решений и в процессе ознакомления с ними получает некоторую экспертизу, которую применяет в переговорах с поставщиками данных решений. Повторюсь, речь идет о запросах не только от ИТ-специалистов, но от руководителей, юристов, кадровиков и т. п. С одной стороны, экспертность (пусть даже на базовом уровне) заказчика позволяет ускорить подготовку предложений по конфигурациям решений на основе корректно поставленной задачи. Но с другой стороны, это показатель увеличения конкуренции в данной сфере. Вызовом для поставщиков в ближайшее время будет усиление конкуренции во всех сегментах, от микропредприятий до представителей крупного бизнеса. Основной развития будет повышение эффективности. Продолжится тренд на анализ бизнес-моделей для их последующей оптимизации и трансформации под реалии».

Евгений Царев, управляющий «RTM Group»:

«Рынок информационной безопасности растет год от года вот уже более 20 лет. Стагнировал он только в 2008-2009 году. Все остальное время, даже в кризис, был рост. Однако динамику рынка с 2022 по 2024 нельзя назвать здоровой, поскольку сегмент увеличивался слишком быстро. В конце этого года мы вернулись к темпам в районе 20% и, скорее всего, эта тенденция будет сохраняться. Важно, что растет количество отечественных решений, сокращается дистанция технологичности между мировыми решениями и российскими. Более того, многие российские разработки имеют отличное соотношение цена/качество. Что подтверждает экспортный потенциал отрасли.

Основным ограничением развития является кадровый уже не дефицит, а голод. Высшая школа не даёт достаточного количества специалистов и эта ситуация сохранится надолго. В отрасль ИБ приходят люди из других сегментов. Поэтому стало очень актуальным экспресс-обучение и переподготовка, а также короткие курсы и стажировки. Многие компании создают свои программы. Наша отрасль сегодня имеет критическое значение для государства и общества. И в ней не только растет спрос на услуги и продукты, но также спрос за результат. Это параллельные тенденции. На наш взгляд, также продолжится усиление регулирования».

Игорь Простоквашин, ведущий аналитик «Comindware»:

«Рынок систем управления бизнес-процессами демонстрирует устойчивый рост, отвечая на возрастающую потребность компаний в эффективной автоматизации. Мировой рынок low-code технологий, включая BPMS-решения, к концу года достигнет 27 миллиардов долларов, а через три года может превысить 65 миллиардов. В России этот сегмент растет на 45-50% ежегодно, поскольку компании переходят от локальной автоматизации к комплексному управлению процессами.

Интеграция искусственного интеллекта в BPMS-платформы значительно расширяет возможности автоматизации: системы теперь способны принимать решения на основе анализа данных и прогнозировать развитие процессов. К концу года около 80% решений по автоматизации будут создаваться при непосредственном участии владельцев бизнес-процессов, что показывает стремление компаний передать управление процессами непосредственно бизнес-подразделениям.

В текущих условиях критически важна способность быстро адаптировать бизнес-процессы под меняющиеся требования рынка. BPMS-платформы с поддержкой low-code позволяют оперативно вносить изменения без привлечения большой команды разработчиков. При этом роль ИТ-специалистов смещается от написания кода к настройке и оптимизации платформы, обеспечению интеграции с существующими системами.

Компании могут начать с автоматизации критичных процессов, постепенно расширяя охват платформы на другие области деятельности, что снижает риски внедрения и обеспечивает плавный переход к новым методам работы».

Аутсорсинг и финансы

В последние месяцы растет интерес к профессиональным услугам в области юриспруденции, бухгалтерии и кадров. Алёна Талаш ( ГК «РосКо»), отмечает рост спроса на аутсорсинг кадрового делопроизводства и бухгалтерии, а также важность качественной договорной работы в условиях высоких судебных издержек. Наталия Пырьева (Цифра брокер), анализирует фондовый рынок 2024 года, прогнозируя позитивные долгосрочные перспективы для инвесторов, несмотря на инфляционное давление и коррекцию на рынке акций.

Алёна Талаш, основатель и управляющий партнер ГК «РосКо»:

«Осень традиционно считается высоким сезоном у юристов, бухгалтеров и аудиторов. Не стал исключением и прошедший ноябрь. Наши клиенты – это компании частного бизнеса. К концу года всем нужно «подбить дебет с кредитом», решить острые юридические вопросы. Вырос спрос на услуги кадрового делопроизводства с соблюдением требований закона о воинском учете. Так как это специфическая сфера, требующая отдельных знаний, то бизнес охотно перекладывает эту обязанность на сторонних аутсорсеров, специализирующихся на таких вопросах. С учетом штрафов, предусмотренных в законе, цена ошибок достаточно высока. Растет запрос и на услуги бухгалтерского аутсорсинга, так как в последнее время все сложнее найти хорошего бухгалтера с приемлемой зарплатой. Бизнес больше внимания стал уделять качеству договорной работы и досудебному урегулированию споров с контрагентами. Ведь судиться сейчас стало дорого, госпошлины в арбитраже выросли в разы. Не могу сказать, что в нашем секторе выросла конкуренция. Ведь открыть «с нуля» и удержать на плаву консалтинговый бизнес сейчас непросто. Клиенты, которые обращаются к консультантам, требуют не только хорошего сервиса, но и глубоких компетенций от специалистов».

Наталия Пырьева, ведущий аналитик «Цифра брокер»:

«В течение 2024 года фондовый рынок чувствовал себя по-разному. Первая половина года характеризовалась ростом рынка акций и высоким интересом со стороны инвесторов, продолжился тренд 2023 года на обильное число первичных размещений акций со стороны компаний из различных секторов экономики. Тем не менее обстановка с высоким инфляционным давлением вынудила Банк России ужесточать свою риторику и денежно-кредитную политику, что вызвало волну распродаж на рынке акций, который под конец года растерял все достигнутые в мае выигрыши. Однако это не отпугнуло широкий ряд компаний выходить на IPO, поскольку любая коррекция имеет свойство заканчиваться, а рынок в долгосрочной перспективе будет оставаться на траектории роста.

Перспективы 2025 года во многом будут определены риторикой регулятора и динамикой ключевой ставки. На текущий момент есть основания полагать, что рынком уже учтен факт того, что высокие ставки в экономике — это надолго, да, это будет оказывать давление на бизнес, но не предполагает катастрофы. В частности, несмотря на ухудшавшуюся экономическую конъюнктуру (удорожание стоимости обслуживания долгов, рост фискальной нагрузки), значительное число эмитентов продолжает выплачивать дивиденды. Более того, на текущих уровнях российский рынок акций выглядит существенно недооцененным к своим историческим значениям. Как следствие, мы полагаем, что на текущих уровнях долгосрочные инвесторы могут присматриваться к бумагам качественных эмитентов».

Производственный сектор

Нина Филоненко (ECOOKNA GROUP), делится анализом текущей ситуации на рынке светопрозрачных конструкций, прогнозируя возможное сокращение рынка в зависимости от экономических факторов. Она подчеркивает важность прямого взаимодействия с клиентами и устойчивость компании в условиях нестабильной ситуации. В то же время Виталий Цыганков (FORWARD), рассказывает о вызовах, с которыми столкнулись производители спортивной и casual одежды после введения санкций, и о том, как оптимизация бизнес-процессов и развитие импортозамещения позволили компании сохранить конкурентоспособные цены.

Нина Филоненко, совладелец ECOOKNA GROUP: 

«На данный момент экономическую ситуацию в отрасли светопрозрачных конструкций можно отметить как не растущую и развивающуюся. Даже при оптимистичном сценарии прогнозируется падение в 7% рынка ПВХ-конструкций, негативный сценарий рисует показатель в минус 21%. Так как мы являемся производителями и имеем широкую сеть офисов продаж, то напрямую взаимодействуем с нашим покупателем, минуя посредников, что дает нам преимущества на рынке. Также у нас есть направление В2В, которое имеет достаточный удельный вес в пуле клиентов. Внешние факторы оказывают влияние на стоимость светопрозрачных конструкций, так как окно — это технически сложная конструкция, состоящая из некоторого количества элементов, получаемых от поставщиков. Мы не используем заемные средства с рынка и чувствуем себя комфортно в сложившихся обстоятельствах. Всё зависит от целей и задач собственников компаний, настроены ли они на рост доли рынка и прикладывают ли усилия к доминированию в своей нише. При этом ситуация разнится от компании к компании, кто-то активно растет, кто-то сохраняет определенный пул клиентов, но закономерно — это ведет к сокращению в будущем. В данном прогнозе не учтены шок-факторы, которые могут изменить ситуацию кардинально».

Виталий Цыганков, генеральный директор компании FORWARD:

«С введением санкций у многих российских компаний, которые занимаются производством спортивной и casual одежды, возникли проблемы с логистикой и закупкой сырья, что сказалось на стоимости готовой продукции. Для удержания демократичных цен компаниям в срочном порядке пришлось оптимизировать бизнес-процессы, найти других поставщиков и задействовать новые логистические каналы. В сложившейся ситуации лишь бренды с собственным производством в России оказались в выигрыше. Такие компании менее зависимы от импорта, ведь наличие собственной фабрики позволило избежать проблем с доставкой сырья, что положительно сказалось на итоговой цене товара. Также мы видим, что на стоимость влияет уровень инфляции. В FORWARD, несмотря на эти факторы, не наблюдается колоссального роста цен. Мы достигли такого результата благодаря инвестициям в технологии производства и эффективным стратегиям управления затратами. В то же время санкции стали неким толчком к развитию, ведь уход западных брендов из России позволил отечественным компаниям занять лидирующие позиции на этом рынке. В стране стали появляться импортозамещающие производства. Например, наша компания модернизировала свою фабрику в Твери и расширила ассортимент товара, чтобы удовлетворить устоявшийся и постоянно растущий спрос на спортивную и casual одежду. В будущем ожидается, что из-за удорожания сырья стоимость спортивной и casual одежды по-прежнему будет расти. Только компании, готовые пожертвовать частью своей прибыли, смогут установить доступные цены для потребителей».

Реклама 

Алексей Федин (Magnetto.pro), делится мнением о текущей ситуации в рекламной индустрии, отмечая стабильный рост в ключевых сегментах, таких как Retail Media, Digital-сервисы и Telegram Ads. 

Алексей Федин, исполнительный директор «Magnetto.pro»: 

«Экономический климат в рекламной индустрии за прошедший месяц демонстрировал стабильный рост, подкрепленный усилением активности в ключевых сегментах, таких как Retail Media, Digital-сервисы и Telegram Ads. Несмотря на сезонное замедление темпов роста, рекламодатели продолжали инвестировать в оптимизацию и инновационные форматы. Прогноз на следующий месяц остается умеренно оптимистичным: мы ожидаем сохранения текущих трендов. В ближайшие месяцы ключевыми драйверами станут: подготовка к новогодним кампаниям, рост Retail Media и использование новых рекламных инструментов, таких как Telegram Ads, для эффективного достижения целевой аудитории».

Недвижимость

В последние годы рынок недвижимости Москвы и Подмосковья испытывает значительные изменения. Эксперты отмечают рост арендных ставок в Москве из-за высокого спроса и ограниченного предложения Елена Малиновская (Сколково Парк), Кирилл Бабиченко (CORE.XP) подчеркивает рост популярности гибких офисов и снижение свободных площадей. Константин Злобин (Астерра) отмечает устойчивый спрос на коммерческую недвижимость, несмотря на экономическую нестабильность, а Татьяна Алексеева (NF Group) говорит о росте цен в премиум-сегменте загородной недвижимости. Эти прогнозы отражают динамичность рынка, адаптирующегося к новым вызовам.

Елена Малиновская, директор по аренде делового квартала «Сколково Парк»:

«На рынке коммерческой недвижимости Москвы наблюдается явная тенденция к росту арендных ставок, что обусловлено высоким спросом и ограниченным предложением. В центре города практически отсутствуют вакантные площади, и это создает благоприятные условия для арендодателей. Арендаторы же испытывают значительные трудности в поиске подходящих помещений, особенно крупных размеров.
Запросы на аренду офисов и коммерческих помещений продолжают расти, и хотя на горизонте появляются новые проекты, подразумевающие классическую аренду, их, по разным оценкам консультантов, не более 15% от объема всего нового ввода. Мы наблюдаем ситуацию «рынка арендодателя». В ситуации ограниченного предложения арендаторам стоит проявлять скорость, гибкость и готовность к переговорам, чтобы найти наиболее подходящие варианты для ведения своего бизнеса. Владельцы коммерческих площадей, в свою очередь, могут ожидать продолжения увеличения арендных ставок в ближайшем будущем».

Кирилл Бабиченко, директор, руководитель отдела услуг собственникам, департамент офисной недвижимости «CORE.XP»: 

«Аналитики CORE.XP проанализировали рынок гибких офисов Москвы. По данным CORE.XP, в ноябре доля свободных гибких офисов сократилась до 4,2%, что сопоставимо с показателем свободных площадей в классических офисах – 3,8% на конец III кв. 2024 г. Год назад свободными были 22% гибких офисов. Такое значительное изменение объясняется закрытием нескольких крупных сделок на фоне увеличения спроса на гибкие офисы, что привело к снижению показателя свободных площадей в 5 раз за год. Объем новых сделок в гибких офисах в I–III кв. 2024 г. составил 124,5 тыс. кв. м, что на 55% выше аналогичного периода 2023 г. Объем новых сделок в гибких офисах за 9 месяцев 2024 г. превысил итог всего 2023 г. на 12%. Наикрупнейшую с 2021 г. сделку по аренде гибкого офиса в 2024 г. закрыл Тинькофф Банк, заняв 24,5 тыс. кв. м в БЦ «Искра-парк» – оператор Business Club. На эту сделку пришлось 45% от общего объема сделок в III кв. 2024 г. Спрос сдерживается критически низким показателем свободных площадей в гибких офисах. Тем не менее операторы активно открывают новые площадки по запросу клиентов (BTS). Московская биржа арендовала порядка 5,4 тыс. кв. м в БЦ «Газетный, 17» – оператор Business Club».

Константин Злобин, директор по развитию компании «Астерра»:

«Зона моей профессиональной ответственности — коммерческая и загородная недвижимость. В уходящем году рынок недвижимости столкнулся с нетривиальными вызовами, ноябрь не стал исключением: турбулентность в экономическом поле, рост и падение цен. Многие специалисты стали говорить о том, что рынок недвижимости ожидает тотальное падение. Однако он продолжает оставаться востребованным. Появляются интересные проекты, инвестиции в недвижимость по-прежнему актуальны, а в некоторых сегментах остается нехватка площадей, особенно в форматах light industrial. В коммерческую недвижимость резиденты продолжат вкладывать деньги, основываясь на удорожании ее в будущем. Ежегодно в разных регионах создается до десятка новых площадок, ориентированных в первую очередь на организацию импортозамещающих производств. Поддержка таких предприятий со стороны государства растет: помимо предусмотренных на федеральном уровне компенсаций — например, возврата части затрат по созданию или модернизации инфраструктуры технопарков — дополнительные льготы вводят и регионы. Господдержка и гарантированный в условиях санкций интерес к новым продуктам и технологиям, связанным с импортозамещением, обеспечивают и рост привлекательности технопарков для потенциальных резидентов. А с ними — и инвесторов, готовых вкладываться в развитие частных площадок. И привлекательность таких проектов продолжит расти и в 2025 году».

Татьяна Алексеева, директор департамента загородной недвижимости «NF Group»:

«По данным консалтинговой компании NF Group, по предварительным итогам 2024 года общий объем предложения на первичном рынке элитной загородной недвижимости Московского региона уменьшился на 28% и составил 429 лотов. Более половины предложения приходится на земельные участки (59%), коттеджи составляют 26%, а таунхаусы – 15%. За год средняя стоимость таунхаусов увеличилась на 49%. Средняя цена сотки земли в проектах премиум-класса за год выросла на 17%, а в проектах делюкс-класса на 9%. Средний бюджет коттеджей делюкс-класса вырос на 9% и составил 1,27 млрд руб., в премиум-классе показатель снизился на 11% до 128 млн руб. К концу года прогнозируется рекордный спрос, который составит более 300 лотов».

Транспорт и логистика

Эксперты делятся оценками текущих трендов. Александра Петрова (TELEGA) отмечает рост рынка почтовых доставок и тенденции автоматизации. Андрей Серебряков (Канавара Групп) подчеркивает проблемы международных перевозок из-за высоких ставок и санкций. Юрий Коробейников (Скиф-Карго) указывает на высокий спрос на логистику перед праздниками и проблемы с удорожанием ресурсов и дефицитом кадров. Елена Банникова (Интерлизинг) говорит о снижении спроса на лизинг из-за высоких ставок и инфляции, что требует гибкости в условиях покупки техники.

Александра Петрова, генеральный директор сервиса «TELEGA»: 

«Рынок логистики почтовых доставок демонстрирует значительный потенциал для роста, продолжая развиваться, пока потребители ценят скорость доставки и удобство. Существующая потребность в оперативных решениях будет способствовать этому процессу. Несмотря на геополитическую ситуацию, наблюдается рост числа заявок от физических лиц на отправку товаров из иностранных интернет-магазинов. Российские предприниматели активизировали сотрудничество с зарубежными поставщиками, обмениваясь образцами и документацией, прежде чем заказывать доставку коммерческих грузов. Кроме того, россияне продолжают поддерживать связь с родственниками и друзьями в Европе, отправляя подарки и посылки.

Ситуация в международной логистике в целом позитивная: транспортные компании успешно перестраиваются и адаптируются к современным вызовам и ограничениям.  В ближайшем будущем мы ожидаем сохранения нескольких основных тенденций в этой отрасли. Это касается дальнейшей автоматизации процессов, внедрения новых решений на этапе «последней мили», поиска альтернативных маршрутов через третьи страны, а также разработки устройств для мониторинга состояния товаров в реальном времени.

Кроме того, акцент будет сделан на технологиях, обеспечивающих прозрачность и безопасность транзакций. Логистика почтовых доставок стоит на пороге значительных изменений. Важно, чтобы компании адаптировались, используя инновации и гибкие стратегии. Инвестиции в технологии, устойчивость и новые бизнес-модели являются ключом к успешному преодолению вызовов текущего времени и к созданию конкурентного преимущества в будущем».

Андрей Серебряков, заместитель генерального директора по работе с клиентами АО «Канавара Групп»:

«На текущий момент сфера международных перевозок и таможенного оформления испытывает ряд основных трудностей, которые влияют отрицательно на спрос в данной сфере. На текущий момент даже с учетом последних санкций на банковскую сферу РФ возможности оплаты как за товар, так и за услуги существуют. Однако мы видим, что экономика некоторых проектов не выдерживает такой модели затраты. Дополнительные комиссии, коммерческие курсы банков могут делать низкорентабельные проекты невыгодными. Комиссии за перевод валюты начинаются от 3%, коммерческие курсы банков могут отличаться от курса ЦБ РФ от 2%. 2. Высокая ставка ЦБ РФ. На текущий момент ставка ЦБ РФ равна 21%. Следующее заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке запланировано на 20 декабря 2024 года. Уже сейчас согласно статистической динамике недельные инфляции увеличиваются, а это означает, что создаются предпосылки к очередному повышению ключевой ставки. Высокая ставка делает заемные деньги дорогими, в связи с этим количество новых проектов уменьшается, запускать что-то новое становится слишком рискованным и экономически необоснованным. Запускать проекты, входить на новые рынки можно, имея низкий порог входа, заемные средства в бизнесе всегда были и будут, развиваться, опираясь полностью на свою ликвидность, невозможно. Субсидированных ставок в нашей отрасли нет, и это отрицательно влияет на спрос в нашей сфере»

Юрий Коробейников, директор по продажам федеральной транспортной компании «Скиф-Карго»: 

«Ноябрь традиционно демонстрирует повышенный спрос на логистические услуги. Это обусловлено сразу несколькими причинами: невероятно быстрое развитие маркетплейсов и интернет-магазинов, а также распродажи и предновогодняя суета, когда люди начинают покупать подарки. Единственное отличие от прошлых лет — начало высокого сезона значительно сместилось. Если раньше спрос на логистические услуги рос, начиная с конца октября, то сегодня уже в сентябре наши клиенты бронируют машины вплоть до конца января, чтобы точно быть уверенными в доставке своих грузов. Среди других тенденций, которые уже стали нормой жизни: дефицит кадров, удорожание примерно всего: бензина, резины, запчастей, отсутствие свободных складских площадей и тому подобное. Как пример, резина для большегрузного автотранспорта за последний год подорожала в районе 30-40%, для малотоннажного — порядка 15-25%. Затраты на переобувку и шиномонтаж — на 5-10%. В целом, мы к этому уже привыкли и практически в еженедельном порядке подстраиваемся под новые вводные. Что касается декабря, то спрос вырастет еще больше. Надеюсь, что мы сможем избежать ситуации прошлого года, когда в декабре перевозчики подняли ставки на спотовые перевозки (незапланированные заранее) на 40%. Так, при обычной стоимости фуры с рефрижератором до Уфы в 240 тысяч рублей, в середине декабря она достигла цены в 350 тысяч рублей. Не секрет, что логистические компании далеко не всегда закрывают свои потребности только за счет собственного автопарка. Какая-то часть грузов отдается на аутсорс, и такой скачок цен был, мягко говоря, неприятным. Надеюсь, что декабрь пройдет если не гладко, то хотя бы без внезапных потрясений для рынка». 

Елена Банникова, руководитель центрального дивизиона лизинговой компании «Интерлизинг»:

«Лизинг многие считают маркером деловой активности. В 2024 год мы входили с ожиданиями, что к третьему кварталу денежно-кредитная политика начнет смягчаться, а завершаем в совершенно противоположной ситуации. Мы уже отмечаем сокращение спроса со стороны предприятий, так как для части клиентов текущая стоимость предложения переходит за грань окупаемости и рентабельности. Когда ко второму кварталу начали нарастать инфляционные настроения, мы ушли в сторону доработки продукта, запустили программы с плавающей ставкой. Вместе с этим появился тренд на сокращение срока договора и увеличение аванса. Таким образом предприниматели используют лизинг не как долгосрочную финансовую аренду, а своего рода рассрочку на короткий период. К такому формату использования продукта наши клиенты приходили и в предыдущие кризисные периоды. Ставка оказывает влияние на рынок в целом. Естественно, при КС 7% компания приобретает технику исходя из своих потребностей и оценки рентабельности проекта, а вот при КС 21% более консервативно подходит к покупке, оценивает свои возможности и риски. Что было рентабельно вчера, совсем не факт, что останется рентабельным при такой высокой стоимости денег. При этом инфляция играет роль и в стоимости услуг самого нашего клиента. Кроме того, несмотря на уровень ставок лизинг остается рабочим инструментом с возможностью оплаты частями. Лизинговые компании менее требовательны к предприятиям и проявляют большую гибкость». 

Фармацевтика

Российский фармацевтический рынок претерпевает значительные изменения, обусловленные как внешними, так и внутренними факторами. Сергей Дидук (ЛИНЭРС) и Кирилл Якобенко (Ютека) поделились своими наблюдениями о текущей ситуации на рынке. Сергей Васильевич отметил, что на рынок влияют санкции и напряжённость в мире. Кирилл Якобенко, в свою очередь, обратил внимание на тенденцию к увеличению покупок лекарств через интернет. Оба эксперта сошлись во мнении, что необходимо адаптироваться к новым условиям и ожидать дальнейшего роста рынка.

Сергей Дидук, генеральный директор биотехнологической компании «ЛИНЭРС»:

«На протяжении последних нескольких лет на российском фармацевтическом рынке отмечается положительная динамика роста практически во всех его сегментах. Однако в сравнении с периодом пандемии, когда резкий рост был обусловлен в значительной степени неопределенностью, спровоцировавшей ажиотаж и всплеск цен на различные препараты, сейчас мы наблюдаем заметную стагнацию. Безусловно, немаловажную роль здесь играют ужесточение денежно-кредитной политики, нарушение логистических цепочек, геополитическая напряженность и ряд других факторов, связанных с санкционным давлением. В то же самое время все эти процессы вынуждают локальные компании находить альтернативные решения и стимулируют развитие внутреннего производства, подталкивают большое количество представителей отечественной фармы инвестировать в сложные биотехнологические разработки, в том числе в создание современных терапевтических средств, тем самым способствуя освоению части рынка, совсем недавно принадлежавшего зарубежным игрокам. Рост рынка рекомбинантных лекарственных препаратов (моноклональных антител, факторов свертывания крови, инсулинов), направленных на лечение диабета, аутоиммунных, онкологических заболеваний, связан в первую очередь с их ценовым преимуществом, а также растущей лояльностью пациентов и медицинского сообщества в целом».

Кирилл Якобенко, управляющий партнёр аптечного маркетплейса «Ютека»:

«В четвертом квартале фармацевтический рынок демонстрирует рост, обусловленный сезонными факторами. При этом доля e-com сегмента в фарме продолжает увеличиваться. Касательно «Ютеки», мы планируем увеличить оборот в 2024 году практически вдвое по сравнению с показателями 2023 года. Однако текущая экономическая и санкционная ситуация влияет на e-com фарму и онлайн-торговлю в целом. Рост стоимости привлечения трафика ускоряется, а по 2025 году много неопределенности. Тем не менее, очевидно, что доля e-com в фарме продолжит расти, а темпы этого роста могут даже ускориться. Потребители будут активнее искать лучшие цены в интернете на фоне роста стоимости товаров».

Досуг и развлечения

Элизабет Мстиславич («Музей Темноты») рассказывает о тенденциях в маркетинге и изменении спроса на продукты в сфере культуры и развлечений.

Элизабет Мстиславич, амбассадор «Музея Темноты», основатель медиакультурной группы «Амадей»: 

«С точки зрения владельца бизнеса в сфере культуры и развлечений могу сказать, что, несмотря на геополитическую ситуацию и последствия ковида, я вижу, как серьёзно перестраивается система маркетинга. Основные медиа-игроки ушли, активно развиваются новые, и компаниям приходится искать нестандартные способы решения возникающих вопросов, так как не все инструменты классического маркетинга остаются актуальными. Востребованность услуг в нашей сфере активно растёт: статистика показывает, что она достигла уровня, на котором находилась в 2019 году. Спрос на продукты "Музея Темноты" значительно изменился: по ряду причин мы сменили позиционирование, добавили в линейку новые продукты, что позволило расширить и более чётко сегментировать целевую аудиторию "темноты". Существенно выросло количество запросов на образовательные продукты, особенно в деловой сфере, что позволило нам оперативно внедрить для решения бизнес-задач "Деловые игры" в темноте. Если говорить о тенденциях в управлении, то важно отметить, что бизнес будет серьёзно меняться: тренд на социальность быстро набирает обороты. Важно, чтобы руководители уделяли внимание социальной ответственности бизнеса и адаптировали его к новым потребительским требованиям».

Подводим итоги

«В течение последних пяти месяцев индекс деловой активности GM PMI превышает 50 п.п. Текущее значение индекса составляет 53,9 п.п. В ноябре был зафиксировано самое высокое превышение порогового значения индекса за последние 12 месяцев, которое составило 3,9 п.п. Эксперты прогнозируют сохранение благоприятной ситуации в ближайшее время, учитывая высокий рост клиентского спроса», — подводит итоги директор по работе с корпоративными клиентами Алена Потапова.

____________________________________________________

О проекте «Индекс деловой активности в сфере услуг ГлобалМедиа PMI»